市場觀點｜等待戰(zhàn)略配置時機的來臨

A股投資者沒有必要過于悲觀，除了此前提及的國內資產和海外美、日資產相關性不高之外，當前國內市場位置的低位以及估值的低位之下，實際上也具有一定的配置價值。加上政策的重磅定調以及持續(xù)的加碼，未來基本面進一步回升可期，對市場的支撐和提振或有所提升。對于投資者來說，隨著海外流動性進一步的釋放，或許可以等待戰(zhàn)略配置時機的來臨。

宏觀政策｜央行等五部門發(fā)文：加強金融支持鄉(xiāng)村全面振興專項行動

央行等五部門印發(fā)《關于開展學習運用“千萬工程”經驗 加強金融支持鄉(xiāng)村全面振興專項行動的通知》，通知提出，實施金融保障糧食安全專項行動，拓展糧食生產、流通、收儲、加工等全產業(yè)鏈金融服務場景，創(chuàng)新高標準農田和設施農業(yè)建設的融資模式，深化種業(yè)振興和農業(yè)科技金融服務，支持符合條件的種業(yè)企業(yè)上市、掛牌融資和再融資。提出，助力盤活農村資產資源。支持有條件的地方推進農村承包土地經營權等農村產權抵質押貸款業(yè)務。

用好動產融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)，拓寬生物活體、養(yǎng)殖設施等抵質押物范圍，滿足新型農業(yè)經營主體多樣化融資需求。落實深化集體林權制度改革方案，完善林業(yè)金融服務體系，支持金融機構增加林權抵押貸款和林業(yè)經營主體中長期貸款投放，參與林業(yè)碳匯項目儲備和開發(fā)利用。提出，支持縣域城鄉(xiāng)融合發(fā)展。

引導符合條件的主體通過發(fā)行公司信用類債券和資產支持證券等工具，拓寬市政公用設施延伸、城鄉(xiāng)道路客運一體化發(fā)展等新型城鎮(zhèn)化領域的資金來源。探索集體經營性建設用地入市的金融支持方式，服務縣域城鄉(xiāng)融合發(fā)展。

結合新一輪農業(yè)轉移人口市民化行動，加大對保障性住房建設、城中村改造的金融保障，積極滿足農村轉移人口就業(yè)、住房、創(chuàng)業(yè)、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等金融需求。

實施金融支持鄉(xiāng)村建設專項行動，開發(fā)人居環(huán)境貸款產品，加大農村人居環(huán)境整治和生態(tài)文明建設金融支持。強化鄉(xiāng)村基礎設施建設和公共服務設施金融保障，支持縣域城鄉(xiāng)融合發(fā)展。提出，支持縣域城鄉(xiāng)融合發(fā)展。引導符合條件的主體通過發(fā)行公司信用類債券和資產支持證券等工具，拓寬市政公用設施延伸、城鄉(xiāng)道路客運一體化發(fā)展等新型城鎮(zhèn)化領域的資金來源。探索集體經營性建設用地入市的金融支持方式，服務縣域城鄉(xiāng)融合發(fā)展。結合新一輪農業(yè)轉移人口市民化行動，加大對保障性住房建設、城中村改造的金融保障，積極滿足農村轉移人口就業(yè)、住房、創(chuàng)業(yè)、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等金融需求。

行業(yè)機會｜三電系統(tǒng)市場規(guī)模有望持續(xù)擴大 未來空間廣闊

寧德時代獨家投資數億美元，成為峰飛航空的戰(zhàn)略投資者。寧德時代此次獨家戰(zhàn)略投資峰飛航空，體現了對峰飛航空在eVTOL電動垂直起降航空器領域核心競爭力和長遠發(fā)展?jié)摿Φ母叨日J可，將助力峰飛航空在eVTOL領域取得更大的突破。峰飛航空將與寧德時代長期攜手，共同致力于eVTOL航空電池的研發(fā)。雙方將結合各自的資源與技術優(yōu)勢，重點提升eVTOL電池的能量密度和性能表現，支持eVTOL更長的飛行距離和更高的載重量，同時在安全性和穩(wěn)定性方面也將迎來更為顯著的提升。

據《中國電動垂直起降航空器（eVTOL）行業(yè)發(fā)展白皮書（2024年）》預測，到2035年，全球eVTOL累計市場規(guī)模有望達到1600億美元。華西證券研報指出，由于三電系統(tǒng)在電動航空器中的占比較高，隨著全球eVTOL市場的持續(xù)發(fā)展，三電系統(tǒng)市場規(guī)模有望持續(xù)擴大，未來空間廣闊。

熱點新聞｜央行等五部門發(fā)文加強金融支持鄉(xiāng)村全面振興：支持符合條件種業(yè)企業(yè)上市

金融支持鄉(xiāng)村全面振興再加碼。中國人民銀行8月5日發(fā)文稱，近日，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、財政部、農業(yè)農村部聯合發(fā)布《關于開展學習運用“千萬工程”經驗加強金融支持鄉(xiāng)村全面振興專項行動的通知》。《通知》提出，實施五大專項行動，并強調，發(fā)揮支農支小再貸款、再貼現、科技創(chuàng)新和技術改造再貸款等貨幣政策工具激勵作用，鼓勵金融機構發(fā)行專項金融債券，支持涉農企業(yè)發(fā)行融資工具，持續(xù)加大對鄉(xiāng)村振興重點領域資金投入等。

九部門：加強資金保障 擴大旅游公共服務供給

8月5日，由文化和旅游部、國家發(fā)展改革委等九部門聯合印發(fā)的《關于推進旅游公共服務高質量發(fā)展的指導意見》全文發(fā)布?！吨笇б庖姟诽岢?，利用3到5年時間，要基本建成與旅游業(yè)高質量發(fā)展相匹配的旅游公共服務體系，旅游公共服務有效供給明顯擴大。

全球市場遭遇黑色星期一 納指標普重挫3%

美股三大指數集體大幅收跌，道指跌超千點，納指重挫逾3%，截止收盤，道瓊斯指數下跌2.60%；標普500指數下跌3.00%；納斯達克指數下跌3.43%。大型科技股普遍下挫，英偉達、英特爾跌超6%，蘋果、特斯拉、谷歌跌超4%，微軟跌超3%，Meta跌超2%。熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數漲0.25%。蔚來跌近4%，小鵬汽車、富途控股跌超3%，百度、網易跌超2%。MSCI新興市場股票指數收盤下跌4.2%，創(chuàng)2022年2月以來最大單日跌幅。

策略觀點

巨豐投顧認為隨著各項逆周期調節(jié)政策措施落地，國內經濟步入復蘇周期，A股將逐步探明市場底并震蕩上行。短期市場遇阻回調并二次探底是逢低布局的機會。消息面上，外圍方面，全球市場遭遇黑色星期一，日韓股市重挫超10%，歐洲市場普跌約2%，美股三大指數下跌約3%。國內方面，央行等五部門發(fā)文加強金融支持鄉(xiāng)村全面振興，支持符合條件種業(yè)企業(yè)上市，利好鄉(xiāng)村振興板塊；文化和旅游部、國家發(fā)展改革委等九部門聯合印發(fā)的《關于推進旅游公共服務高質量發(fā)展的指導意見》提出加強資金保障，擴大旅游公共服務供給，利好旅游板塊。目前A股持續(xù)筑底，外圍市場大跌后A股有望成為全球資本避風港，短線有望率先展開反彈，可關注消費、醫(yī)藥等防御性板塊，同時可關注滬深300ETF、中證500ETF等指數基金。

技術分析｜核心受益產業(yè)鏈供應鏈將有望領先指數逆勢走高

上證指數在海外市場大幅下挫、日韓上演熔斷式大幅下跌、2950三線共振點阻力較強、8月開局三連陰擊穿前低點強支撐等多重因素影響和共振下，給出趨勢再下一城弱勢信號，為二浪加速趕底走勢中，從跌多漲少家數比、MACD指標零軸下方弱勢運行、短中長期均線系統(tǒng)空頭排列、周線級別演繹三浪主跌結構，以及絕大多數行業(yè)細分指數再現“普跌+急跌+大跌”的市場運行，維持后市慣性探底2800點區(qū)域概率大的判斷觀點，建議投資者勿過激追漲或加碼博弈；創(chuàng)業(yè)板指數8月開局三連陰下挫，續(xù)創(chuàng)調整新低為三浪5加速趕底走勢，從跌多漲少家數比、短中長期均線系統(tǒng)空頭排列、MACD指標零軸下方弱勢運行、殺跌陰線伴隨成交量略有放大，以及大科技為代表的核心主線再現 “普跌+急跌+大跌”的做空力量釋放，預期小周期或進一步下行試探1550點區(qū)域強支撐，建議投資者短線交易策略應是繼續(xù)防風險為主思路，中線策略應遵循中期大底是尋找“三低兩高龍頭股”逢低三買建倉機會，勿過激恐慌性賣空和盲目割肉操作，以防止重要底部區(qū)域的反向扎空風險。