市場觀點(diǎn)｜市場波段見底信號不明，建議繼續(xù)等待！

基本面看，當(dāng)前市場依然缺乏提振的動力。二季度以來宏觀經(jīng)濟(jì)增長乏力，國內(nèi)需求依舊不足，整體基本面修復(fù)依然不強(qiáng)，對市場提振有限。而盡管央行降息，但海外流動性未實質(zhì)性釋放下，進(jìn)一步寬松仍有待落地。因此，海外流動性掣肘以及國內(nèi)基本面抑制下，市場整體提振動力缺失，或難有更大上行空間。這根大陽線也并非一無是處。結(jié)合證券板塊同日大漲以及市場整體表現(xiàn)，市場短期反彈趨勢基本確立，而且整體重心回升還是值得期待的。對于投資者來說，可適當(dāng)關(guān)注反彈機(jī)會，重點(diǎn)圍繞中報預(yù)增、美聯(lián)儲降息預(yù)期以及泛科技領(lǐng)域等進(jìn)行積極博弈。而對于3月以來觀望的波段投資者，目前市場波段見底信號不明，建議繼續(xù)等待！

宏觀政策｜工信部征求意見：企業(yè)實施OTA升級活動前 應(yīng)當(dāng)確保汽車產(chǎn)品符合相關(guān)要求并備案

工信部公開征求對《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入、召回及軟件在線升級管理的通知》（征求意見稿）的意見。其中指出，加強(qiáng)OTA升級活動監(jiān)督管理。企業(yè)實施OTA升級活動前，應(yīng)當(dāng)確保汽車產(chǎn)品符合國家法律法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及技術(shù)規(guī)范等相關(guān)要求，并按相關(guān)要求向工業(yè)和信息化部、市場監(jiān)管總局備案，備案內(nèi)容包括企業(yè)管理能力、車型及功能、具體升級活動以及相關(guān)證明材料等。企業(yè)在備案完成后，才能開展OTA升級活動，涉及變更產(chǎn)品技術(shù)參數(shù)的應(yīng)在備案前向工業(yè)和信息化部申報，保證汽車產(chǎn)品生產(chǎn)一致性。市場監(jiān)管總局及時開展備案評估與監(jiān)督檢查，規(guī)范OTA升級應(yīng)用方式，避免企業(yè)通過OTA升級隱瞞車輛缺陷或規(guī)避責(zé)任。采用OTA升級消除汽車產(chǎn)品缺陷、實施召回的，應(yīng)按照《缺陷汽車產(chǎn)品召回管理條例實施辦法》制定召回計劃，及時向市場監(jiān)管總局備案。

行業(yè)機(jī)會｜通信產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的有望持續(xù)受益

華為在Mate50系列全球首發(fā)了北斗衛(wèi)星消息功能，如今雖然各家都已經(jīng)跟進(jìn)了衛(wèi)星通信，但北斗依然是華為獨(dú)享。另外，華為Pura 70系列還獨(dú)家實現(xiàn)了北斗衛(wèi)星圖片消息，能不僅支持發(fā)送文字、地理位置，還能發(fā)送圖片信息，更直觀。據(jù)介紹，這是因為華為通過極高效的壓縮算法將圖片壓縮到800 Byte，相當(dāng)于400漢字的空間就能傳輸一張照片。另外，華為Pura 70 Ultra甚至還支持雙星系統(tǒng)，同時支持北斗衛(wèi)星消息和天通衛(wèi)星通信，能夠自由撥打電話、發(fā)送消息。

中信證券分析指出，隨著衛(wèi)星直連、通信終端等技術(shù)成熟，衛(wèi)星通信面向C端的應(yīng)用逐漸成熟，有望進(jìn)一步提升衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)性，從而加速國內(nèi)衛(wèi)星通信系統(tǒng)的建設(shè)。下一代通信將邁向星地融合時代，手機(jī)直連有望成為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的主要商業(yè)形態(tài)之一，也將是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的下一個競爭焦點(diǎn)。隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加速，產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的有望持續(xù)受益。

熱點(diǎn)新聞｜我國首個基本醫(yī)保參保長效機(jī)制公布

8月1日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于健全基本醫(yī)療保險參保長效機(jī)制的指導(dǎo)意見》，意見提出，推進(jìn)居民醫(yī)保繳費(fèi)與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平和居民人均可支配收入掛鉤，保持財政補(bǔ)助和個人繳費(fèi)合理的比例結(jié)構(gòu)；建立對居民醫(yī)保連續(xù)參保人員和零報銷人員的大病保險待遇激勵機(jī)制。

降息25基點(diǎn) 英國央行時隔四年首次宣布！

當(dāng)?shù)貢r間8月1日，英國央行宣布降息，決定將利率下調(diào)25個基點(diǎn)至5%。這是英國央行自2020年3月以來的首次降息，但英國央行行長拒絕發(fā)表對下一次降息時間的看法。英國將于9月19日舉行下一次議息會議，并計劃在今年11月和12月再舉行兩次會議。

美股三大指數(shù)集體收跌 芯片半導(dǎo)體大跌

美股三大指數(shù)集體下跌，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌1.21%；標(biāo)普500指數(shù)下跌1.37%；納斯達(dá)克指數(shù)下跌2.30%。大型科技股多數(shù)下跌，特斯拉、英偉達(dá)跌超6%，英特爾跌超5%，蘋果、亞馬遜跌逾1%，谷歌、微軟小幅下跌；Meta漲超4%。芯片、半導(dǎo)體、航空、貴金屬板塊跌幅居前，ARM跌超15%，高通跌超9%，AMD、博通、安森美半導(dǎo)體、世紀(jì)鋁業(yè)跌超8%，美光科技、赫克拉礦業(yè)、科爾黛倫礦業(yè)跌超7%，聯(lián)合航空、波音跌超6%。熱門中概股普跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌3.35%。蔚來跌超8%，騰訊音樂跌超6%，富途控股、小鵬汽車跌超5%，京東跌超4%，愛奇藝、唯品會跌超3%。

策略觀點(diǎn)

巨豐投顧認(rèn)為隨著各項逆周期調(diào)節(jié)政策措施落地，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)步入復(fù)蘇周期，A股將逐步探明市場底并震蕩上行。短期市場遇阻回調(diào)并二次探底是逢低布局的機(jī)會。消息面上，外圍方面，英國央行時隔四年首次降息，隔夜歐美股市普跌，納斯達(dá)克指數(shù)下跌2.3%，大型科技股普跌，芯片、半導(dǎo)體、航空、貴金屬板塊大跌。國內(nèi)方面，國辦印發(fā)《關(guān)于健全基本醫(yī)療保險參保長效機(jī)制的指導(dǎo)意見》，“1元退市”再添新案例！ST旭電、ST東旭B或已提前鎖定“A+B”面值退市。A股目前構(gòu)筑底部，投資者可關(guān)注短線超跌品種，以及中報預(yù)增品種；中期逢低關(guān)注半導(dǎo)體、人工智能、車聯(lián)網(wǎng)、商業(yè)航天等成長股。

技術(shù)分析｜積極鎖定“硬科技”賽道股做多博弈

滬指未能延續(xù)昨日強(qiáng)勢上攻走勢，在三線共振點(diǎn)阻力影響和制約下，收出小幅高開后低走的調(diào)整陰線，為符合預(yù)期的分化和折返跑走勢，也是8月做盤下影線訴求，從跌多漲少家數(shù)比、MACD指標(biāo)金叉上行、成交量明顯萎縮、5日線未形成對10日線的金叉、3000點(diǎn)區(qū)域壓力較大，以及絕大多數(shù)行業(yè)細(xì)分指數(shù)未能延續(xù)昨日強(qiáng)勢走勢出現(xiàn)了分化和折返跑的技術(shù)調(diào)整，預(yù)期明日的滬指或?qū)⒗^續(xù)慣性走低并考驗5日線強(qiáng)支撐，建議投資者繼續(xù)遠(yuǎn)離和規(guī)避基本面有利空、累計漲幅過大、階段性溢價過高，或退市風(fēng)險股，以防范非系統(tǒng)性殺跌風(fēng)險；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上攻30日線未果，給出高開低走略顯縮量調(diào)整陰線，為W底構(gòu)筑過程中的中繼震蕩整固走勢，波動率未破1638點(diǎn)一線強(qiáng)支撐，維持后市試探并突破1750點(diǎn)一線壓力大的判斷觀點(diǎn)，建議投資者積極鎖定“硬科技”賽道股做多博弈，以防止重要底部區(qū)域的扎空風(fēng)險。