市場觀點｜可持續(xù)跟蹤科技創(chuàng)新領(lǐng)域的泛科技板塊

對于投資者來說，可能的反彈中關(guān)注幾個相對確定的交易主線：一是中報業(yè)績高增以及改善預(yù)期的電子、資源品以及部分消費領(lǐng)域；二是美聯(lián)儲降息預(yù)期下，有色以及煤炭等板塊的機會；除此之外，此前三中全會提及的科技創(chuàng)新領(lǐng)域的泛科技板塊，仍是可持續(xù)跟蹤的重要方向。

宏觀政策｜國家發(fā)展改革委召開上半年發(fā)展改革形勢通報會

國家發(fā)改委強調(diào)，發(fā)展改革系統(tǒng)要全力以赴抓好黨中央、國務(wù)院各項決策部署貫徹落實，進一步全面深化改革，堅定不移推動高質(zhì)量發(fā)展，更好統(tǒng)籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全，扎扎實實做好下半年發(fā)展改革重點工作，堅定不移完成全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標任務(wù)。要狠抓改革任務(wù)落實，以經(jīng)濟體制改革為牽引，統(tǒng)籌謀劃、系統(tǒng)推進，抓好各項改革任務(wù)貫徹落實，加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場，更大力度發(fā)展民營經(jīng)濟，完善實施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略機制等。要加大宏觀調(diào)控力度，加強經(jīng)濟形勢分析和政策研究，加快推進“兩重”建設(shè)，加力推進“兩新”落地見效，切實做好“十五五”規(guī)劃前期謀劃工作。

要積極擴大國內(nèi)需求，促進有效投資，大力提振消費，深入推進新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。

要加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，抓好重點產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和優(yōu)化升級，加快未來產(chǎn)業(yè)前瞻布局，促進先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)融合發(fā)展，完善現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施，推動數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。要統(tǒng)籌做好“引進來”和“走出去”，積極吸引和擴大利用外資，穩(wěn)妥有序推動境外投資，推動共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展。要扎實做好“十四五”后兩年節(jié)能降碳工作，進一步落實《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》，夯實節(jié)能降碳工作基礎(chǔ)，健全綠色低碳發(fā)展機制。要切實做好迎峰度夏、迎峰度冬能源保供各項工作，全力確保迎峰度夏、度冬期間電力安全穩(wěn)定供應(yīng)，提前做好今冬供暖季保暖保供準備工作，堅決守住民生用能底線。與此同時，要大力推動鄉(xiāng)村振興，加快構(gòu)建大國儲備體系，有效降低全社會物流成本，做好穩(wěn)就業(yè)促增收、加強公共服務(wù)和社會保障各項工作。

行業(yè)機會｜重點關(guān)注電網(wǎng)特高壓超高壓核心零部件供應(yīng)商

據(jù)媒體報道，國家電網(wǎng)公司26日披露，為加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，促進新能源高質(zhì)量發(fā)展，推動大規(guī)模設(shè)備更新改造，國家電網(wǎng)公司今年全年電網(wǎng)投資將首次超過6000億元，今年比去年新增711億元。據(jù)介紹，今年新增投資主要用于特高壓交直流工程建設(shè)、加強縣域電網(wǎng)與大電網(wǎng)聯(lián)系、電網(wǎng)數(shù)字化智能化升級，更好保障電力供應(yīng)、促進西部地區(qū)大型風(fēng)電光伏基地送出、提升電網(wǎng)防災(zāi)抗災(zāi)能力、改善服務(wù)民生。

國盛證券認為，2024年年初我國電網(wǎng)投資預(yù)算約5600億元，此次年中會議將整個投資額較年初預(yù)期上調(diào)400億元至6000億元以上，國家電網(wǎng)在逐步加大電網(wǎng)投資額，看好未來電網(wǎng)的建設(shè)。此次年內(nèi)調(diào)高電網(wǎng)建設(shè)投資額，重點關(guān)注電網(wǎng)特高壓超高壓及高壓的一次設(shè)備及核心零部件供應(yīng)商，電網(wǎng)二次設(shè)備，配網(wǎng)及數(shù)字化發(fā)展。

熱點新聞｜上海：加強創(chuàng)業(yè)投資與科創(chuàng)板等市場板塊聯(lián)動

為加快培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、實現(xiàn)高水平科技自立自強、塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢，進一步推動上海創(chuàng)業(yè)投資（含天使投資）高質(zhì)量發(fā)展，上海市人民政府辦公廳于7月30日發(fā)布《關(guān)于進一步推動上海創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》。《意見》明確，要加強創(chuàng)業(yè)投資與科創(chuàng)板等市場板塊的聯(lián)動。

7月超1500億元資金借助ETF入市 公私募顯著提高倉位

大資金進場掃貨步履不停。7月30日，多只寬基ETF尾盤突然放量，最后一小時成交量占全天成交量的一半以上。從資金流向看，ETF已成為資金入市的重要工具，7月以來，超1500億元涌入股票型ETF。從公私募基金情況看，近期倉位均有明顯提升，呈現(xiàn)進攻態(tài)勢。

美股三大指數(shù)漲跌不一 英偉達跌超7%

美股三大指數(shù)漲跌不一，道瓊斯指數(shù)上漲0.50%；標普500下跌0.50%；納斯達克綜合指數(shù)下跌1.28%。大型科技股多數(shù)下跌，英偉達跌超7%，創(chuàng)5月底以來收盤新低；特斯拉跌超4%；熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌1.50%。小鵬汽車、滿幫跌超3%，理想汽車跌超2%，百度、富途控股、嗶哩嗶哩跌超1%。

策略觀點

巨豐投顧認為隨著各項逆周期調(diào)節(jié)政策措施落地，國內(nèi)經(jīng)濟步入復(fù)蘇周期，A股將逐步探明市場底并震蕩上行。短期市場遇阻回調(diào)并二次探底是逢低布局的機會。消息面上，外圍方面，美股三大指數(shù)漲跌不一，納指跌超1%，英偉達跌超7%。

國內(nèi)方面，證監(jiān)會副主席調(diào)整，上海市發(fā)布《關(guān)于進一步推動上海創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，明確加強創(chuàng)業(yè)投資與科創(chuàng)板等市場板塊聯(lián)動；7月超1500億元資金借助ETF入市，公私募顯著提高倉位。A股經(jīng)過連續(xù)縮量調(diào)整后，成交量大幅萎縮，信心恢復(fù)尚需時日。投資者可關(guān)注短線超跌品種，以及中報預(yù)增品種；中期逢低關(guān)注半導(dǎo)體、人工智能、車聯(lián)網(wǎng)、商業(yè)航天等成長股。

技術(shù)分析｜遵循“三低兩高”原則進行低吸布局

滬指未能突破2900點關(guān)口壓力，石油\煤炭\家用電器\電力等權(quán)重板塊殺跌帶動下，一舉擊穿近三天的下影線強支撐并完成下檔2867點缺口回補，為大周期二次探底結(jié)構(gòu)中，從漲多跌少家數(shù)比、MACD指標零軸下方弱勢運行、成交量進一步萎縮、短中長期均線系統(tǒng)空頭排列，以及過半行業(yè)細分指數(shù)再現(xiàn)“普漲+急漲+大漲”的市場運行，維持高股息率賽道股補跌未完或進一步壓制指數(shù)的判斷觀點，但基于成長賽道股的活躍度攀升，預(yù)期二級市場將進入“八二行情階段”并演繹“結(jié)構(gòu)?！毙星闄C會；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)延續(xù)昨日調(diào)整走勢，給出慣性探底的懸空十字星線，為試探前低點強支撐訴求，也是消化局部茅股做空力量需要，從漲多跌少家數(shù)比、MACD指標死叉形成、短中長期均線系統(tǒng)空頭排列，以及科創(chuàng)成長為主的過半概念指數(shù)翻紅，明確“政策+資金+超跌+績優(yōu)”的景氣賽道股成資金新寵，投資者可遵循“三低兩高”原則進行低吸布局。